RADNOR, Pa. og SCHWABMÜNCHEN, Þýskalandi, 12. apríl, 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), leiðandi alþjóðlegur framleiðandi af mikilvægum vörum og þjónustu fyrir viðskiptavini í lífvísindum og háþróaðri tækni og beitt efnisiðnaðar, tilkynnti í dag að það hafi gert endanlegan samning um að kaupa Ritter GmbH og hlutdeildarfélög þess í einkaeigu í reiðufé með fyrirframkaupverði á um 890 milljónum evra með fyrirvara um lokaleiðréttingar við lokun og viðbótargreiðslur byggðar á að ná framtíðaráföngum í afkomu fyrirtækja.
Ritter, með höfuðstöðvar í Schwabmünchen, Þýskalandi, er ört vaxandi framleiðandi hágæða vélfæra- og vökvabúnaðar, þar á meðal leiðandi spjót sem eru hannaðar samkvæmt ströngum stöðlum.Þessar mikilvægu rekstrarvörur eru notaðar í margs konar sameindaskimun og greiningarforritum, þar á meðal rauntíma pólýmerasa keðjuverkun (PCR), prófum sem ekki eru sameindagreiningar eins og ónæmismælingar, ný afkastamikil in vitro greiningartækni (IVD) þar á meðal næstu kynslóð raðgreiningu og sem hluti af lyfjauppgötvun og klínískum prófunum í lyfja- og líftækniforritum.Samanlagt tákna þessar umsóknir tæplega 7 milljarða dala markaður með aðlaðandi vaxtarmöguleika til langs tíma.
Ritter framleiðslufótspor með mikilli nákvæmni felur í sér 40.000 fermetra af sérhæfðu framleiðslurými og 6.000 fermetra af ISO Class 8 hreinherbergjum sem veitir verulega getu til áframhaldandi vaxtar.Mikið af núverandi viðskiptum Ritter beinist að því að þjóna greiningarkerfaveitendum og vökvameðhöndlun OEMs.Landfræðilegt og viðskiptalegt umfang leiðandi alþjóðlegrar rásar Avantors og djúpur aðgangur viðskiptavina mun auka tekjumöguleika þess verulega og veita víðtækari eftirmarkaðstækifæri.
„Kaupin á Ritter marka næsta skref í áframhaldandi umbreytingu Avantor,“ sagði Michael Stubblefield, forstjóri og forstjóri Avantor."Samsetningin mun víkka umtalsvert sérframboð okkar til líflyfja- og heilsugæslumarkaða og auka verulega tilboð Avantors fyrir mikilvægar sjálfvirknivinnuflæði á rannsóknarstofum. Sameinuð fyrirtæki okkar deila einnig svipuðum einkennum, þar á meðal mjög endurteknum, forskriftardrifnum tekjusniði og neysludrifnu safni af vörum sem framleiddar eru samkvæmt ströngum stöðlum sem eykur einstaka verðmæti viðskiptavina okkar."
„Þessi fyrirhuguðu viðskipti hjálpa báðum aðilum, sem og núverandi og nýjum viðskiptavinum,“ sagði Johannes von Stauffenberg, forstjóri Ritter."Víðtækt safn Avantors er notað af þúsundum vísindamanna og rannsóknarstofna í nánast öllum stigum mikilvægustu rannsókna, þróunar og framleiðslustarfsemi. Við erum spennt fyrir því að sameina hárnákvæmni vörur okkar og nýjustu framleiðslugetu með Avantors alþjóðlegu nái og sterkri ástríðu til að ná fram vísindalegum byltingum."
Þessi viðskipti nýta sannað afrekaskrá Avantors um árangur í sameiningu og kaupum með viðskiptum sem eru allt frá litlum innkaupum til stórra, umbreytingarkaupa.Síðan 2011 hefur fyrirtækið gengið frá 40 viðskiptum með góðum árangri, notað meira en 8 milljarða dala í fjármagn og skilað vel yfir 350 milljónum dala í EBITDA samlegðaráhrifum.
„Við hlökkum til að bæta mjög hæfum liðsmönnum Ritter í Þýskalandi og Slóveníu við Avantor fjölskylduna,“ bætti herra Stubblefield við."Svipað og Avantor þjónar Ritter mjög stjórnuðum, forskriftardrifnum forritum og reiðir sig á nýsköpunarlíkan sem byggir á samvinnu til að þjóna viðskiptavinum sínum. Bæði fyrirtækin deila sterkri menningu nýsköpunar og afburða, auk skýrrar skuldbindingar um sjálfbærni."
Fjárhags- og lokaupplýsingar
Búist er við að viðskiptin muni strax auka við leiðréttan hagnað á hlut (EPS) við lokun og er gert ráð fyrir að þau muni auka tekjuvöxt Avantors og framlegðarsnið.
Avantor gerir ráð fyrir að fjármagna viðskiptin með öllu reiðufé með tiltæku reiðufé á hendi og notkun stigvaxandi lána.Félagið gerir ráð fyrir að leiðrétt nettó skuldsetningarhlutfall þess við lokun verði um það bil 4,1x nettóskuldir í samanburði við pro forma LTM leiðrétta EBITDA, með hraðri skuldsetningu eftir það.
Gert er ráð fyrir að viðskiptunum verði lokið á þriðja ársfjórðungi 2021 og eru þau háð hefðbundnum skilyrðum, þar á meðal móttöku viðeigandi eftirlitsaðila.
Ráðgjafar
Jefferies LLC og Centerview Partners LLC starfa sem fjármálaráðgjafar Avantor og Schilling, Zutt & Anschütz starfar sem lögfræðiráðgjafi.Goldman Sachs Bank Europe SE og Carlsquare GmbH starfa sem fjármálaráðgjafar Ritter og Gleiss Lutz er lögfræðingur.Full skuldbundin fjármögnun kaupanna hefur verið veitt af Citigroup Global Markets Inc.
Notkun fjármálaráðstafana sem ekki eru samkvæmt reikningsskilavenjum
Til viðbótar við fjárhagsráðstafanir sem gerðar eru í samræmi við almennt viðurkenndar reikningsskilavenjur (GAAP), notum við ákveðnar fjárhagslegar mælingar sem ekki eru reikningsskilavenjur, þar á meðal leiðrétt EPS og leiðrétt EBITDA, sem útilokar ákveðinn yfirtökutengdan kostnað, þar með talið gjöld vegna sölu á birgðum endurmetnum á kaupdegi og umtalsverðum viðskiptakostnaði;endurskipulagningu og annar kostnaður/tekjur;og afskriftir á yfirtökutengdum óefnislegum eignum.Leiðrétt EPS útilokar einnig ákveðinn annan hagnað og tap sem annað hvort er einangrað eða ekki er hægt að búast við að eigi sér stað aftur með neinni reglusemi eða fyrirsjáanleika, skattaákvæði/fríðindi sem tengjast fyrri liðum, ávinningi af yfirfærðum skattaafslætti, áhrifum mikilvægra skattaúttekta eða atburða. og afkomu af aflagðri starfsemi.Við útilokum ofangreind atriði vegna þess að þau eru utan venjulegrar starfsemi okkar og/eða, í vissum tilfellum, er erfitt að spá nákvæmlega fyrir framtíðartímabil.Við trúum því að notkun mælinga sem ekki eru reikningsskilaaðferðir hjálpi fjárfestum sem viðbótarleið til að greina undirliggjandi þróun í viðskiptum okkar stöðugt yfir þau tímabil sem kynnt eru.Þessar mælingar eru notaðar af stjórnendum okkar af sömu ástæðum.Magnbundin afstemming á leiðréttri EBITDA og leiðréttri EPS við samsvarandi reikningsskilaupplýsingar er ekki veitt vegna þess að reikningsskilaaðferðir sem eru útilokaðar eru erfitt að spá fyrir um og eru fyrst og fremst háðar óvissu í framtíðinni.Atriði með framtíðaróvissu eru meðal annars tímasetning og kostnaður vegna endurskipulagningar í framtíðinni, gjöld sem tengjast snemmbærri eftirlaun skulda, breytingar á skatthlutföllum og aðrir einskiptisliðir.
Símafundur
Avantor mun halda símafund til að ræða viðskiptin mánudaginn 12. apríl 2021, klukkan 8:00 EDT.Til að taka þátt í síma, vinsamlegast hringdu í (866) 211-4132 (innanlands) eða (647) 689-6615 (alþjóðlegt) og notaðu ráðstefnukóðann 8694890. Við hvetjum þátttakendur til að mæta 15-20 mínútum fyrr til að ljúka skráningarferlinu.Hægt er að nálgast beina útsendingu af símtalinu á Fjárfestahluta vefsíðu okkar, www.avantorsciences.com.Fréttatilkynning um viðskiptin og glærur verða einnig birtar á vefsíðunni.Endursýning af símtalinu verður aðgengileg á fjárfestahluta vefsíðunnar undir „Viðburðir og kynningar“ til og með 12. maí 2021.
Um Avantor
Avantor®, Fortune 500 fyrirtæki, er leiðandi á heimsvísu sem veitir mikilvægar vörur og þjónustu við viðskiptavini í líflyfja-, heilsugæslu, menntun og stjórnvöldum, og háþróaðri tækni og hagnýtt efni.Eignin okkar er notuð í nánast öllum stigum mikilvægustu rannsókna, þróunar og framleiðslustarfsemi í þeim atvinnugreinum sem við þjónum.Fótspor okkar á heimsvísu gerir okkur kleift að þjóna meira en 225.000 viðskiptavinum og veitir okkur víðtækan aðgang að rannsóknarstofum og vísindamönnum í meira en 180 löndum.Við settum vísindi af stað til að skapa betri heim.Fyrir frekari upplýsingar, vinsamlegast farðu á www.avantorsciences.com.
Framsýnar yfirlýsingar
Þessi fréttatilkynning inniheldur yfirlýsingar um framtíðarhorfur.Allar staðhæfingar aðrar en staðhæfingar um sögulegar staðreyndir í þessari fréttatilkynningu eru framsýnar yfirlýsingar.Framsýnar yfirlýsingar fjalla um núverandi væntingar okkar og áætlanir varðandi tilkynnt viðskipti okkar við Ritter sem og fjárhagsstöðu okkar, rekstrarafkomu, áætlanir, markmið, framtíðarafkomu og viðskipti.Á undan þessum fullyrðingum geta komið, fylgt eftir með eða innihalda orðin „stefnt“, „gera ráð fyrir“, „trúa“, „áætla“, „búa til“, „spá“, „ætla,“ „líklegt“, „horfur,“ „ áætlun," "möguleiki", "verkefni", "áætlanir", "leita", "geta", "gæti", "má", "ætti", "myndi", "vilja", neikvæðni þess og önnur orð og hugtök með svipaða merkingu.
Framsýnar yfirlýsingar eru í eðli sínu háðar áhættu, óvissu og forsendum;þær eru ekki trygging fyrir frammistöðu.Þú ættir ekki að treysta á þessar fullyrðingar.Við höfum byggt þessar framsýnu yfirlýsingar á núverandi væntingum okkar og spám um framtíðarviðburði.Þó að við teljum að forsendur okkar í tengslum við framsýnar yfirlýsingar séu sanngjarnar, getum við ekki fullvissað þig um að forsendurnar og væntingarnar muni reynast réttar.Þættir sem gætu stuðlað að þessari áhættu, óvissu og forsendum eru, en takmarkast ekki við, þá þætti sem lýst er í „Áhættuþættir“ í ársskýrslu 2020 okkar á eyðublaði 10-K fyrir árið sem lauk 31. desember 2020, sem er á skrá. hjá US Securities and Exchange Commission ("SEC") og fáanlegt í hlutanum "Fjárfestar" á vefsíðu Avantor, ir.avantorsciences.com, undir fyrirsögninni "SEC Filings" og í öllum síðari ársfjórðungsskýrslum á eyðublaði 10-Q og önnur skjöl Avantor skrár hjá SEC.
Allar framsýnar yfirlýsingar sem rekja má til okkar eða einstaklinga sem koma fram fyrir okkar hönd eru sérstaklega hæfðar í heild sinni með ofangreindum varúðaryfirlýsingum.Að auki tala allar framsýnar yfirlýsingar aðeins frá og með dagsetningu þessarar fréttatilkynningar.Við skuldbindum okkur ekki til að uppfæra eða endurskoða opinberlega neinar framsýnar yfirlýsingar, hvort sem það er vegna nýrra upplýsinga, framtíðaratburða eða annars en krafist er samkvæmt alríkislögunum um verðbréfaviðskipti.
Birtingartími: 21. apríl 2022